Muitos pares compartilham uma moeda, então andam juntos. A correlação vai de +1 (idênticos) a −1 (espelhados).
Positiva: andam juntos
Negativa: espelhados
Pares comuns
| Pares | Normalmente |
|---|---|
| EUR/USD e GBP/USD | Positiva forte |
| EUR/USD e USD/CHF | Negativa forte |
| AUD/USD e NZD/USD | Positiva forte |
| AUD/USD e ouro | Muitas vezes positiva |
O risco escondido
Comprado em EUR/USD e comprado em GBP/USD com 1% cada é basicamente uma aposta de 2% contra o dólar. Comprado em EUR/USD e comprado em USD/CHF praticamente se anulam.
O Wick diz
"Tenho cinco operações, estou diversificado!" As cinco estavam vendidas em dólar. Perderam todas juntas. Isso não é diversificação, é uma boy band.
Pontos-chave
- A correlação vai de −1 a +1 e muda com o tempo.
- Trate posições correlacionadas como uma posição grande.
- Confira as correlações antes de empilhar operações.