Molte coppie condividono una valuta, quindi si muovono insieme. La correlazione va da +1 (identiche) a −1 (immagini speculari).
Positiva: si muovono insieme
Negativa: immagini speculari
Coppie comuni
| Coppie | Di solito |
|---|---|
| EUR/USD e GBP/USD | Fortemente positiva |
| EUR/USD e USD/CHF | Fortemente negativa |
| AUD/USD e NZD/USD | Fortemente positiva |
| AUD/USD e oro | Spesso positiva |
Il rischio nascosto
Long EUR/USD e long GBP/USD all’1% ciascuno è in pratica un’unica scommessa del 2% contro il dollaro. Long EUR/USD e long USD/CHF si annullano in buona parte.
Wick dice
"Ho cinque operazioni, quindi sono diversificato!" Tutte e cinque erano short sul dollaro. Hanno perso tutte insieme. Non è diversificazione, è una boy band.
Punti chiave
- La correlazione va da −1 a +1 e cambia nel tempo.
- Tratta le posizioni correlate come un’unica posizione grande.
- Controlla le correlazioni prima di accumulare operazioni.