Beaucoup de paires partagent une devise, donc elles bougent ensemble. La corrélation va de +1 (identiques) à −1 (images miroirs).
Positive : bougent ensemble
Négative : images miroirs
Les paires courantes
| Paires | Généralement |
|---|---|
| EUR/USD & GBP/USD | Fortement positive |
| EUR/USD & USD/CHF | Fortement négative |
| AUD/USD & NZD/USD | Fortement positive |
| AUD/USD & or | Souvent positive |
Le risque caché
Long EUR/USD et long GBP/USD à 1 % chacun, c’est en gros un seul pari de 2 % contre le dollar. Long EUR/USD et long USD/CHF s’annulent en grande partie.
Wick dit
« J’ai cinq trades, donc je suis diversifié ! » Les cinq étaient vendeurs de dollar. Ils ont tous perdu ensemble. Ce n’est pas de la diversification, c’est un boys band.
À retenir
- La corrélation va de −1 à +1 et change avec le temps.
- Traite les positions corrélées comme une seule grosse position.
- Vérifie les corrélations avant d’empiler les trades.